Hyperliquid verzeichnete in diesem Monat einen starken Anstieg der Derivateaktivitäten, da die von Bauherren eingesetzten unbefristeten Märkte an Fahrt gewannen. Das Layer-1-Netzwerk erreichte am Montag einen neuen Allzeithochstand bei den offenen Positionen.
Netzwerkdaten zeigen, dass der Anstieg eher auf rohstoffgebundene Kontrakte als auf krypto-native Produkte zurückzuführen ist. Dies markiert eine bemerkenswerte Veränderung im Handelsverhalten auf Hyperliquid.
Die offenen Positionen in Verbindung mit den von Entwicklern eingerichteten Märkten stiegen auf etwa 790 Millionen US-Dollar. Nur einen Monat zuvor lag dieser Wert noch bei knapp 260 Millionen US-Dollar.
HIP-3-Expansion beschleunigt sich, da Rohstoffe wöchentliche Rekorde erzielen
Seit Anfang Januar wurden wiederholt wöchentliche Rekorde aufgestellt. Hyperliquid führte diese Beschleunigung auf die starke Nachfrage nach Rohstoffengagements zurück.
Das Wachstum konzentriert sich auf HIP-3, ein Framework zur Schaffung von Märkten ohne Genehmigungspflicht. HIP-3 wurde Mitte Oktober als Protokollverbesserung eingeführt.
Es ermöglicht Entwicklern, unbefristete Futures für alle Vermögenswerte mit einem gültigen Preis-Feed zu lancieren. Dieses Design hat die Produktpalette auf Hyperliquid erweitert.
HIP-3 ermöglicht die Schaffung eines genehmigungsfreien Marktes
HIP-3 ermöglicht es unabhängigen Entwicklern, unbefristete Kontrakte ohne zentrale Genehmigung einzusetzen. Jeder Markt stützt sich bei der Abrechnung auf externe Preis-Orakel.
Entwickler müssen 500.000 HYPE staken, um einen Kontrakt zu starten. Diese Anforderung begrenzt die Anzahl minderwertiger Listings und sorgt für Anreize auf Hyperliquid.
Die Nachfrage nach Rohstoffen treibt die Akzeptanz voran
Der Anstieg der HIP-3-Nutzung fiel mit einer starken Entwicklung auf den Edelmetallmärkten zusammen. Gold und Silber haben in den letzten Monaten wiederholt neue Allzeithochs erreicht.
Diese Woche stieg der Goldpreis erstmals über die Marke von 5.000 US-Dollar. Das Handelsinteresse verlagerte sich auf Rohstoffe, da der breitere Kryptomarkt hinterherhinkte.
Handelsvolumen erreicht 25 Milliarden US-Dollar
Laut Daten von Flow Scan haben die HIP-3-Märkte seit ihrer Einführung ein Volumen von rund 25 Milliarden US-Dollar verarbeitet. Ein großer Teil dieses Volumens entstand während der jüngsten Rohstoffrallye.
Die Aktivität blieb eher stabil als ereignisgetrieben. Dies deutet auf eine konsistente Beteiligung an den Hyperliquid-Märkten hin.
TradeXYZ macht den Großteil der Aktivitäten aus
Der größte Teil des HIP-3-Volumens stammt aus Märkten, die von TradeXYZ eingeführt wurden. Die Plattform verzeichnet ein kumuliertes Handelsvolumen von mehr als 22 Milliarden US-Dollar.
TradeXYZ wurde von Hyperunit, dem Tokenisierungszweig von Hyperliquid, entwickelt. Seine Produkte umfassen Indizes, Metalle und Aktien.
XYZ100 entwickelt sich zum größten Markt
Das größte Produkt von TradeXYZ ist XYZ100, ein Index, der die 100 führenden Unternehmen abbildet. Der Markt hält offene Positionen im Wert von etwa 165,4 Millionen US-Dollar.
Dies entspricht etwa 20 % der gesamten offenen Positionen von HIP-3. Weitere aktive Märkte sind Silber und Nvidia-gebundene Kontrakte.
Hyperliquid-Kursentwicklung zeigt erste Anzeichen einer Stabilisierung
Auf Tagesbasis zeigt Hyperliquid nach einer längeren Korrektur Anzeichen einer Stabilisierung. Der Kurs erholte sich von der Nachfragzone zwischen 21 und 22 US-Dollar. Das steigende Volumen unterstützte diese Entwicklung. Die Erholung trieb den Kurs in Richtung eines mittleren Widerstandsbereichs.
Technische Indikatoren deuten auf eine erste Verbesserung der Dynamik hin. Der Directional Movement Index zeigt einen bullischen Crossover.
Die +DI-Linie bewegte sich über die −DI-Linie. Der Supertrend-Indikator bleibt jedoch bärisch. Dies deutet darauf hin, dass sich der allgemeine Trend für Hyperliquid noch nicht umgekehrt hat.
Widerstandslinien begrenzen kurzfristiges Aufwärtspotenzial
Wichtige Widerstandszonen bleiben bestehen. Der Preis liegt weiterhin unterhalb des Angebotsbereichs von 27 bis 28 USD. Ein weiterer Widerstand liegt zwischen 34 und 36 USD. Eine nachhaltige Aufwärtsbewegung würde eine Akzeptanz oberhalb dieser Niveaus erfordern. Ohne Bestätigung bleiben die Aufwärtserwartungen begrenzt.
Eine Bewegung in Richtung 50 USD würde mehrere technische Bestätigungen erfordern. Eine Ausweitung des Volumens wäre erforderlich. Eine strukturelle Akzeptanz oberhalb des Widerstands ist ebenfalls notwendig. Bis dahin erscheint eine Konsolidierung oder eine allmähliche Fortsetzung für Hyperliquid realistischer.
Fazit
Hyperliquid verzeichnet ein strukturelles Wachstum, das eher durch von Entwicklern eingesetzte Derivate als durch kurzfristige Spekulationen angetrieben wird. Die Nachfrage nach Rohstoffen hat die Handelsmuster im Netzwerk verändert.
HIP-3 hat die Marktvielfalt erweitert und gleichzeitig die Staking-Disziplin beibehalten. Die Preisdynamik verbessert sich, aber eine Bestätigung steht noch aus.
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Anhang: Glossar der wichtigsten Begriffe
Hyperliquid – Eine Layer-1-Blockchain, die sich auf den Handel mit hochleistungsfähigen Derivaten konzentriert.
HIP-3 – Ein Protokoll-Upgrade, das die Erstellung von genehmigungsfreien Perpetual-Märkten ermöglicht.
Builder-Deployed Perpetuals – Futures-Kontrakte, die direkt von unabhängigen Entwicklern aufgelegt werden.
Open Interest (OI) – Gesamtwert der ausstehenden Derivatepositionen.
Perpetual Futures – Derivatekontrakte ohne Ablaufdatum.
HYPE Staking – Token-Staking, das für die Bereitstellung von Märkten auf Hyperliquid erforderlich ist
TradeXYZ – Eine wichtige Entwicklerplattform, die das Volumen auf HIP-3-Märkten steigert
Flow Scan – Ein Analysetool, das On-Chain-Handels- und Volumendaten verfolgt
Häufig gestellte Fragen zu Hyperliquid
1- Was hat den jüngsten Anstieg bei Hyperliquid verursacht?
Der Anstieg wurde durch den Rohstoffhandel über die unbefristeten HIP-3-Märkte verursacht.
2- Was ist HIP-3 auf Hyperliquid?
HIP-3 ist ein Framework, das die genehmigungsfreie Bereitstellung von Perpetual Futures ermöglicht.
3- Wie hoch ist das Handelsvolumen von HIP-3?
Die Daten zeigen ein kumuliertes Volumen von rund 25 Milliarden US-Dollar seit der Einführung.
4- Welche Plattform dominiert die HIP-3-Märkte?
TradeXYZ macht den Großteil der Handelsaktivitäten und offenen Positionen aus.
Quellen
