Ondo Finance hat Live-Chainlink-Preis-Feeds für seine tokenisierten US-Aktien auf Ethereum aktiviert. Durch das Update können Vermögenswerte wie SPYon, QQQon und TSLAon als Sicherheiten auf DeFi-Kreditmärkten fungieren. Die Feeds werden bereits auf Euler verwendet.
Durch diesen Schritt werden tokenisierte Aktien von passiven Beständen zu produktiven On-Chain-Vermögenswerten. Ondo Finance bestätigte, dass Chainlink nun als offizielles Daten-Orakel für Ondo Global Markets dient.
Die Integration ermöglicht die Echtzeit-Preisgestaltung für tokenisierte Aktien. Diese Feeds spiegeln die zugrunde liegenden Marktpreise und Unternehmensmaßnahmen, einschließlich Dividenden, wider.
Ondo Finance erweitert Kreditvergabe mit Chainlink-Feeds
Stablecoins ausleihen. Die Risikoparameter werden von Sentora festgelegt und überwacht. Die Besicherungsquoten und Liquidationsschwellen werden aktiv verwaltet.
Die Einführung baut auf einer Vereinbarung zwischen Ondo Finance und Chainlink vom Oktober 2025 auf. Diese Partnerschaft ernannte Chainlink zum primären Orakelanbieter für die tokenisierten Aktien und ETFs von Ondo.
Tokenisierte Aktien sind Blockchain-basierte Versionen traditioneller Aktien und börsengehandelter Fonds. Sie bieten Preisrisiken in der Blockchain. Allerdings wurden sie in DeFi nicht häufig als Sicherheiten verwendet.
Mit der Einführung sicherer Oracle-Preise beseitigt Ondo Finance diese Einschränkung. Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, regulierte Marktdaten mit dezentralen Kreditsystemen zu verbinden.
Chainlink Feeds bringen verifizierte Preise
Die Integration nutzt das dezentrale Oracle-Netzwerk von Chainlink. Es liefert börsengebundene Preisdaten an Ethereum-Smart-Contracts. Die Feeds werden automatisch aktualisiert.
Dadurch können DeFi-Protokolle Sicherheitenwerte in Echtzeit berechnen. Liquidationssysteme können ohne manuelle Eingaben auf Preisänderungen reagieren. Dividendenanpassungen sind ebenfalls in der Datenstruktur enthalten.
Eine genaue Preisgestaltung ist für Kreditmärkte von entscheidender Bedeutung. Sie verringert das Risiko von falsch bewerteten Sicherheiten. Außerdem verbessert sie die Transparenz für Kreditnehmer und Liquiditätsanbieter.
Euler ermöglicht die Nutzung von Sicherheiten
Die neuen Feeds sind auf Euler aktiv. Benutzer können tokenisierte Aktien hinterlegen und gegen diese Stablecoins aufnehmen. Dies schafft eine neue Kapitaleffizienz für die Inhaber.
Vor diesem Update wurden tokenisierte Aktien hauptsächlich für Engagements gehalten. Es fehlte ihnen an strukturierter Kreditunterstützung. Ondo Finance positioniert sie nun als funktionale Kreditinstrumente.
Dieser Schritt erweitert den Anwendungsfall von On-Chain-Aktien. Außerdem stärkt er die Verbindung von DeFi zu traditionellen Märkten.
Anfängliche Vermögensabdeckung
Zu den ersten unterstützten Vermögenswerten gehören SPYon, QQQon und TSLAon. SPYon bildet den SPDR S&P 500 ETF ab. QQQon spiegelt den Invesco QQQ ETF wider. TSLAon repräsentiert Tesla-Aktien.
Weitere tokenisierte Aktien und ETFs können hinzugefügt werden. Die Erweiterung hängt von der Oracle-Abdeckung und der Protokollintegration ab. Ondo Finance gab an, dass das Wachstum von der Bereitschaft der Infrastruktur abhängt.
Sentora überwacht Risikoparameter
Sentora ist für die Festlegung und Überwachung von Kreditrisikokontrollen verantwortlich. Dazu gehören Sicherheitenfaktoren und Liquidationsgrenzen. Das Unternehmen passt die Parameter entsprechend den Marktbedingungen an.
Eine strukturierte Aufsicht ist für stabile Kreditmärkte unerlässlich. Sie trägt dazu bei, eine übermäßige Verschuldung zu verhindern. Außerdem schützt sie Liquiditätsanbieter vor plötzlichen Schwankungen. Dieser mehrschichtige Ansatz unterstützt eine verantwortungsvolle Ausweitung der tokenisierten Aktienkredite.
Das regulatorische Umfeld entwickelt sich weiter
Die Einführung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die US-Aufsichtsbehörden die Vorschriften für tokenisierte Wertpapiere verfeinern. Im September reichte die Nasdaq bei der SEC einen Antrag ein, tokenisierte Aktien innerhalb ihres regulierten Rahmens zu listen.
Am 11. Dezember gab die SEC eine No-Action-Letter heraus, die es einer Tochtergesellschaft der Depository Trust & Clearing Corporation erlaubt, Tokenisierungsdienstleistungen für bereits verwahrte Wertpapiere anzubieten.
Die New York Stock Exchange und die Intercontinental Exchange kündigten ebenfalls Pläne für ein Blockchain-basiertes Handelssystem an. Die Plattform soll nach der Genehmigung einen 24/7-Handel ermöglichen. Diese Entwicklungen signalisieren ein wachsendes institutionelles Interesse an Blockchain-basierten Aktien.
Wettbewerbsdynamik auf den Kryptomärkten
Krypto-Plattformen erweitern auch ihr Angebot an tokenisierten Aktien. Im Juni wurden über die Marke xStocks von Backed Finance mehr als 60 tokenisierte US-Aktien auf Kraken und Bybit eingeführt.
Robinhood führte tokenisierte Aktien für EU-Nutzer ein. Außerdem startete das Unternehmen ein öffentliches Testnetz für Robinhood Chain, ein auf Arbitrum basierendes Ethereum-Layer-2-Netzwerk.
In diesem Umfeld konzentriert sich Ondo Finance auf eine tiefere DeFi-Integration. Die Strategie konzentriert sich eher auf die Nutzbarkeit als auf die einfache Ausgabe von Token.
Über Kreditvergabe hinaus
Die Kreditvergabe ist nur die erste Stufe. Ondo Finance plant, tokenisierte Aktien auf Tresore und strukturierte Produkte auszuweiten. Eine breitere DeFi-Integration ist ebenfalls in Entwicklung.
Das langfristige Ziel ist die Zusammenführung traditioneller Finanzanlagen mit programmierbaren On-Chain-Systemen. Verifizierte Preisgestaltung und verwaltete Risikokontrollen bilden die Basis.
Mit zunehmender Reife der Infrastruktur könnten tokenisierte Aktien zu Kernkomponenten der On-Chain-Finanzierung werden.
Fazit
Die Chainlink-Integration markiert einen praktischen Wandel für tokenisierte Aktien. Vermögenswerte, die früher nur ein Engagement ermöglichten, können nun Kreditmärkte unterstützen. Durch die Verknüpfung der börsenbasierten Preisgestaltung mit der Automatisierung von Smart Contracts treibt Ondo Finance die Einführung realer Vermögenswerte in DeFi voran.
Dieser Schritt steht im Einklang mit den umfassenderen institutionellen Bemühungen, Aktien in die Blockchain-Infrastruktur zu integrieren. Wenn sich diese Entwicklung fortsetzt, könnten tokenisierte Aktien eine größere Rolle bei der Überbrückung zwischen traditioneller und dezentraler Finanzwirtschaft spielen.
Anhang: Glossar wichtiger Begriffe
Tokenisierte Aktien: Digitale Token traditioneller Aktien oder ETFs auf der Blockchain.
Oracle-Netzwerk: Ein Netzwerk von Knoten, das Smart Contracts extern mit Marktdaten versorgt.
Preis-Feed: Ein Live-Daten-Streaming von DeFi-Token- und Vermögenspreisen.
DeFi-Kreditvergabe: Ein Kreditvergabe- und Kreditaufnahmesystem, das auf der Blockchain unter Verwendung von Smart Contracts funktioniert.
Sicherheitenquote: Der Betrag des Vermögenswerts, der zur Absicherung eines Kredits verpfändet werden muss.
Liquidationsschwelle: Das Preisniveau, bei dem Sicherheiten automatisch verkauft werden, um Schulden zurückzuzahlen.
Stablecoin: Eine Art von Kryptowährung, die so konzipiert ist, dass sie einen stabilen Wert behält, manchmal gebunden an eine Fiat-Währung.
Traditionell: Real-World Assets (RWA) TradFi in Form von Finanzinstrumenten auf der Blockchain.
Häufig gestellte Fragen zu Ondo Finance
1- Was ist der Zweck von tokenisierten Aktien in DeFi?
Sie ermöglichen es, traditionelle Aktien als Sicherheiten zu verwenden oder innerhalb von Blockchain-basierten Finanzsystemen zu handeln.
2- Warum sind Oracle-Preis-Feeds wichtig?
Sie liefern genaue Echtzeitdaten, die eine korrekte Bewertung der Sicherheiten und Liquidationsprozesse gewährleisten.
3- Wie funktioniert die besicherte Kreditaufnahme?
Benutzer hinterlegen Vermögenswerte als Sicherheit und erhalten einen Kredit auf der Grundlage einer festgelegten Besicherungsquote.
4- Welche Rolle spielen Stablecoins auf den Kreditmärkten?
Sie dienen als geliehenes Vermögen und sorgen gleichzeitig für Preisstabilität.
References
