Bitcoin besicherte Kredite von Strike umfassen nun ein neues Produkt, das Margin Calls und preisbasierte Liquidationen während Markteinbrüchen entfernt. Das Unternehmen nennt das Produkt „volatilitätssicher“. Es richtet sich an Kreditnehmer, die Bargeld benötigen, ohne ihre Bitcoin zu verkaufen.
Das Produkt gibt Nutzern Zugang zu Bitcoin besicherten Krediten unter strengeren Rückzahlungsbedingungen. Kreditnehmer erhalten Schutz vor marktbedingter Liquidation. Sie müssen jedoch pünktlich zahlen. Zudem müssen sie einen höheren Zinssatz akzeptieren.
Strike zielt auf Liquidationsrisiken bei Bitcoin besicherten Krediten
Strike-CEO Jack Mallers kündigte das Produkt am Dienstag an. Er sagte, es sei nach Kundenfeedback zum ersten Bitcoin-Kreditprodukt von Strike entstanden. Dieses Produkt wurde im Mai 2025 eingeführt.
Mallers sagte, viele Nutzer seien während eines starken Bitcoin-Rückgangs liquidiert worden. Bitcoin fiel in diesem Zeitraum um 54 % vom Höchststand bis zum Tiefststand. Das neue Produkt soll dieses Risiko verringern.
Laut Mallers hat der Kredit keine Margin Calls. Er hat auch keine preisbedingten Liquidationen. Er sagte, die Bitcoin eines Kreditnehmers würden sich nicht bewegen, egal wie weit Bitcoin fällt.
Bitcoin besicherte Kredite ermöglichen es Kunden, Bargeld zu leihen, indem sie Bitcoin als Sicherheit nutzen. Dadurch können Inhaber vermeiden, BTC zu verkaufen, wenn sie Liquidität benötigen.
Die breitere Bitcoin-Branche hat jahrelang Finanzprodukte rund um BTC aufgebaut. Ziel ist es, Bitcoin über Sparen und langfristiges Halten hinaus auszuweiten.
Dennoch bleibt die Nutzung begrenzt. Ein Juni-Bericht von Ledn sagte, dass 88 % der befragten Krypto-Investoren einen kryptobesicherten Kredit in Betracht ziehen würden. Nur 14 % sagten, dass sie einen nutzen.
Ledn sagte, Vertrauen und Volatilität blieben große Hindernisse. Das Unternehmen beschrieb die Lücke als 6-zu-1-Krypto-Sicherheitenlücke.
Strike fügt Volatilitätsschutz hinzu
Das Hauptmerkmal ist der Schutz vor Bitcoin-Preisschwankungen. Traditionelle Krypto-Kredite können Margin Calls auslösen, wenn der Wert der Sicherheit fällt. Das kann Nutzer dazu zwingen, zusätzliche Sicherheiten zu hinterlegen oder eine Liquidation zu riskieren.
Die neue Struktur von Strike entfernt diesen Preisauslöser. Bitcoin besicherte Kredite nach diesem Modell werden nicht nur deshalb liquidiert, weil Bitcoin fällt.
Mallers sagte, der Kompromiss sei klar. Kreditnehmer müssen eine kürzere Kreditlaufzeit und eine höhere Gebühr akzeptieren. Sie müssen außerdem ihre Zahlungen einhalten.
Kreditbedingungen und Kosten
Das maximale anfängliche Loan-to-Value-Verhältnis beträgt 45 %. Ein Kunde, der Bitcoin im Wert von 100.000 US-Dollar verpfändet, kann bis zu 45.000 US-Dollar leihen.
Die Standard-Bitcoin-Kredite von Strike haben jährliche Prozentsätze zwischen 7,75 % und 11,25 %. Das volatilitätssichere Produkt fügt 2,95 Prozentpunkte hinzu.
Das bedeutet, dass der neue Kredit einen APR zwischen 10,7 % und 14,2 % haben kann. Mallers sagte, die zusätzlichen Kosten helfen, Marktabsicherungen zu finanzieren. Diese Absicherungen sollen sowohl Strike als auch Kreditnehmer schützen.
Kreditnehmer tragen weiterhin Zahlungsrisiken
Das Produkt ist volatilitätssicher. Es ist nicht liquidationssicher. Mallers machte diesen Punkt deutlich.
Wenn ein Kreditnehmer eine Zahlung verpasst, gibt Strike ihm 10 Tage Zeit. In diesem Zeitraum kann der Kreditnehmer zahlen oder Strike kontaktieren, um die Situation zu erklären.
Wenn keine Antwort erfolgt, kann Strike einen Teil der Bitcoin-Sicherheit verkaufen. Der Verkauf würde den überfälligen Betrag decken. Mallers sagte, dies schütze das Unternehmen vor Kreditnehmern, die nicht mehr reagieren.
Marktrückgänge prägen die Produktnachfrage
Bitcoin-Volatilität hat die Krypto-Kreditvergabe lange beeinflusst. Mallers stellte fest, dass Bitcoin in 10 der vergangenen 12 Jahre um 30 % oder mehr gefallen ist.
Er sagte auch, dass Bitcoin seit 2014 viermal Rückgänge von 50 % oder mehr erlebt hat. Diese Rückgänge können in angespannten Märkten zu erzwungenen Verkäufen führen.
Im vergangenen Jahr fiel Bitcoin um 54 % von seinem Allzeithoch von 126.080 US-Dollar im Oktober auf 58.190 US-Dollar am 25. Juni. Dieser Rückgang erhöhte die Aufmerksamkeit für sicherere Kreditstrukturen.
Reaktion der Branche
Bitcoin-Investor Fred Krueger sagte, das Produkt könne ein großes strukturelles Problem angehen. Er sagte, es könne erzwungene Verkäufe während Markteinbrüchen verringern.
Krueger sagte, Zahlungsausfälle würden stärker von der Fähigkeit eines Kreditnehmers abhängen, Schulden zu bedienen. Sie würden nicht nur durch kurzfristige Preisschwankungen ausgelöst.
Rob Topping, Executive Chairman von Vibes Capital Management, kommentierte das Produkt ebenfalls. Er sagte, es könne Nutzern helfen, die kurzfristige Liquidität benötigen. Er merkte auch an, dass ein APR von 14 % teuer sei.
Strike erweitert Bitcoin-Kreditzugang in US-Bundesstaaten
Strike sagte, die Kredite seien in den meisten US-Bundesstaaten verfügbar. Kunden können sich als Privatpersonen oder Unternehmen bewerben.
Die Kredite können für neue Kreditaufnahmen, Refinanzierungen oder Konsolidierungen genutzt werden. Privatkredite beginnen bei 10.000 US-Dollar. Unternehmen in einigen Bundesstaaten können Kredite ab 5.000 US-Dollar erhalten.
Andere Unternehmen bieten ebenfalls Bitcoin besicherte Kredite an. Dazu gehören Binance, Coinbase, Nexo und Xapo Bank.
Fazit
Das neue Produkt von Strike gibt Bitcoin-Inhabern eine Möglichkeit, Geld zu leihen, ohne preisbasierte Liquidationen zu riskieren. Das könnte Nutzer ansprechen, die Liquidität benötigen, aber BTC während eines Abschwungs nicht verkaufen wollen.
Die Kosten bleiben hoch. Die sechsmonatige Laufzeit erhöht ebenfalls den Druck. Bitcoin besicherte Kredite können erzwungene Verkäufe verringern, erfordern aber weiterhin regelmäßige Rückzahlungen.
Anhang: Glossar wichtiger Begriffe
Margin Call: Eine Forderung nach mehr Sicherheiten, wenn der verpfändete Vermögenswert an Wert verliert.
Erzwungene Liquidation: Der Verkauf von Sicherheiten, wenn ein Kreditnehmer die Kreditbedingungen nicht erfüllt.
Loan-to-Value-Verhältnis: Die Kreditsumme im Vergleich zum Wert der Sicherheit.
APR: Die jährlichen Kreditkosten, einschließlich Zinsen und Gebühren.
Sicherheit: Ein Vermögenswert, den ein Kreditnehmer zur Absicherung eines Kredits hinterlegt.
Volatilitätssicherer Kredit: Ein Kredit, der Liquidationen vermeiden soll, die nur durch Preisrückgänge verursacht werden.
Marktabsicherung: Eine Strategie zur Verringerung des Risikos durch Preisschwankungen am Markt.
Häufig gestellte Fragen zu Bitcoin besicherten Krediten
1- Was sind Bitcoin besicherte Kredite?
Bitcoin besicherte Kredite ermöglichen es Kreditnehmern, Bitcoin als Sicherheit zu nutzen. Sie können Bargeld erhalten, ohne ihre BTC zu verkaufen.
2- Wie unterscheidet sich der neue Kredit von Strike?
Strike sagt, das Produkt entfernt Margin Calls und preisbasierte Liquidationen. Bitcoin-Preisrückgänge allein lösen keine Liquidation aus.
3- Kann Strike die Bitcoin eines Kreditnehmers trotzdem verkaufen?
Ja. Strike kann einen Teil der Sicherheit verkaufen, wenn ein Kreditnehmer Zahlungen verpasst und nicht innerhalb der 10-tägigen Frist reagiert.
4- Warum ist der Kredit teurer?
Das Produkt hat einen höheren APR, weil Strike sagt, dass die zusätzliche Gebühr Marktabsicherungen finanziert.
Quellen
