Institutionelle Anleger bereiten sich auf einen grundlegenden Wandel hin zu tokenisierten Vermögenswerten vor und gehen davon aus, dass diese bis zum Ende des Jahrzehnts eine viel größere Rolle in globalen Portfolios spielen werden, wie eine neue Studie des Finanzriesen State Street zeigt.
Der am Donnerstag veröffentlichte Bericht prognostiziert, dass bis 2030 10 bis 24 Prozent der institutionellen Investitionen in tokenisierte Vermögenswerte getätigt werden, was eine bedeutende Veränderung im Prozess der Kapitalallokation und -verwaltung darstellt. Es wird erwartet, dass dieser Übergang von Private Equity und privaten festverzinslichen Wertpapieren angeführt wird, die seit langem mit Illiquidität und hohen Betriebskosten zu kämpfen haben.
Tokenisierte Vermögenswerte definieren die Finanzlandschaft neu
Joerg Ambrosius, Präsident von Investment Services bei State Street, sagte, dass institutionelle Anleger nicht mehr experimentieren. Digitale Vermögenswerte und tokenisierte Vermögenswerte sind zu Wachstums-, Effizienz- und Innovationsmotoren geworden. Die Schnittmenge aus Tokenisierung, künstlicher Intelligenz und Quantencomputing definiert die Zukunft der Finanzwelt neu.
Der Bericht identifiziert die erste bedeutende Einführung tokenisierter Vermögenswerte durch private Märkte, die durch das Bedürfnis nach Effizienz und Liquidität vorangetrieben wird. Die Digitalisierung von Eigentumsstrukturen kann die Abwicklung dieser Vermögenswerte ermöglichen, den Verwaltungsaufwand senken und Zugang zu zuvor exklusiven Investitionsmöglichkeiten bieten.
Our 2025 global research on #digitalassets and emerging technologies reveals a decisive shift in adoption and strategic commitment among institutional investors toward #tokenization and blockchain-enabled transformation. Read more: https://t.co/hzk1f3dZ1O pic.twitter.com/tULwI2Ke88
— State Street (@StateStreet) October 9, 2025
Neue Technologien übertreffen Blockchain in ihrer Wirkung
Obwohl die Tokenisierung auf dem Vormarsch ist, deutet die Studie darauf hin, dass die meisten Investoren andere neue Technologien, insbesondere generative KI und Quantencomputing, für noch disruptiver halten.
Mehr als die Hälfte der Befragten gab an, dass diese Tools langfristig größere Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb haben würden als Blockchain, aber die Mehrheit geht davon aus, dass die Technologien integriert werden, um die Finanzsysteme zu modernisieren und die Verwaltung tokenisierter Vermögenswerte zu verbessern.
Derzeit bestehen institutionelle Portfolios zu etwa 7 Prozent aus digitalen und tokenisierten Vermögenswerten, wobei ein Anstieg auf 16 Prozent in drei Jahren prognostiziert wird. Ein typisches Portfolio besteht aus digitalem Bargeld und der Tokenisierung von Aktien und festverzinslichen Instrumenten, wobei jedes etwa 1 Prozent des Portfolios ausmacht.
Bitcoin und Ethereum dominieren Portfolios für digitale Vermögenswerte
Vermögensinhaber engagieren sich weniger als Vermögensverwalter, insbesondere im Bereich Kryptowährungen. Etwa 14 % der Vermögensverwalter hatten zwischen 2 und 5 % ihres Portfolios in Bitcoin angelegt, gegenüber 7 % der Vermögensinhaber.
Eine kleine Gruppe gab auch zu, bis zu 5 % ihres Vermögens in Ethereum, Meme-Coins oder NFTs angelegt zu haben, was auf eine allgemein höhere Risikotoleranz unter Vermögensverwaltern hindeutet, die tokenisierte Vermögenswerte und digitale Instrumente in Betracht ziehen. Auch wenn das Interesse an tokenisierten Vermögenswerten steigt, sind Kryptowährungen unter institutionellen Anlegern die beliebtesten Renditebringer.
Die Untersuchung ergab, dass 27 % der Befragten Bitcoin als ihre erfolgreichste Investition bewerteten und 25 % glaubten, dass es auch in den nächsten drei Jahren ihre Top-Investition bleiben würde. Ether liegt knapp dahinter, gefolgt von 21 %, die Ethereum als den derzeitigen Marktführer nannten, und 22 %, die davon ausgehen, dass es weiter an Wert gewinnen wird.
Institutionelle Anleger begrüßen die Dynamik der Tokenisierung
Im Vergleich dazu sind tokenisierte öffentliche und private Vermögenswerte mit einem Anteil von 13 % bzw. 10 % an den Renditen noch keine wesentlichen Performance-Treiber, und dieser Trend dürfte sich in naher Zukunft auch nicht ändern. Dennoch wird den tokenisierten Vermögenswerten im Allgemeinen langfristig mehr Potenzial zugeschrieben, da sich die Infrastruktur und die Regulierung weiterentwickeln.
Die Ergebnisse von State Street stützen die Ansicht, dass tokenisierte Vermögenswerte zunehmend in den Mittelpunkt der institutionellen Strategie rücken. Mit der Reifung der Blockchain-Infrastruktur und dem gestiegenen Vertrauen der Anleger könnten tokenisierte Vermögenswerte illiquide Vermögenswerte in Höhe von Billionen Dollar in den Bereichen Immobilien und private Kredite erschließen, was die Abwicklungszeiten und -kosten reduzieren würde.
Schlussfolgerung
Basierend auf den neuesten Forschungsergebnissen entwickeln sich tokenisierte Vermögenswerte rasch von einem Experiment hin zu einer Mainstream-Anwendung, was einen strukturellen Wandel im globalen Finanzwesen signalisiert. Die Tokenisierung illiquider Vermögenswerte würde aufgrund der ausgereiften Blockchain-Infrastruktur und des gestiegenen Vertrauens der Anleger zugänglich werden und den Ansatz für institutionelle Investitionen in den kommenden zehn Jahren bestimmen.
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Zusammenfassung
Eine neue Studie von State Street zeigt, dass institutionelle Anleger davon ausgehen, dass tokenisierte Vermögenswerte bis 2030 eine wichtige Rolle in globalen Portfolios spielen werden, wobei private Märkte diese Entwicklung anführen. Investitionen in Höhe von 10 bis 24 Prozent könnten tokenisiert werden, was durch die Erwartung von mehr Liquidität und Effizienz motiviert ist. Der Bericht identifiziert den vermehrten Einsatz von Blockchain, KI und Quantencomputern als einige der Kräfte, die die institutionelle Finanzwelt weltweit verändern.
Glossar wichtiger Begriffe
Tokenisierte Vermögenswerte: Digitale Versionen realer Vermögenswerte auf der Blockchain für einen schnelleren, kostengünstigeren und liquideren Handel.
Institutionelle Anleger: Große Organisationen wie Banken oder Fonds, die bedeutende Investitionen verwalten.
Private Märkte: Nicht öffentliche Investitionen wie Private Equity oder Fremdkapital.
Private Equity: Direktinvestitionen in private Unternehmen oder Übernahmen von börsennotierten Unternehmen.
Digitales Bargeld: Blockchain-basiertes Geld für schnelle und sichere Transaktionen.
Künstliche Intelligenz (KI): Technologie, die menschliche Intelligenz simuliert, um Finanzaufgaben zu automatisieren.
Quantencomputing: Fortschrittliche Computertechnologie, die komplexe Berechnungen schnell ausführt.
NFTs: Einzigartige digitale Vermögenswerte, die das Eigentum an Gegenständen oder Kunstwerken repräsentieren.
RWA-Tokenisierung: Umwandlung realer Vermögenswerte wie Immobilien in digitale Token.
Kapitalmärkte: Märkte, die Investoren und Kapital suchende Unternehmen zusammenbringen.
Häufig gestellte Fragen zu tokenisierten Vermögenswerten
1. Was sind tokenisierte Vermögenswerte?
Digitale Versionen realer Vermögenswerte auf der Blockchain für einen einfacheren, schnelleren und kostengünstigeren Handel.
2. Warum nutzen Investoren sie?
Sie steigern die Effizienz, Transparenz und Liquidität auf privaten Märkten.
3. Wie groß wird die Tokenisierung bis 2030 sein?
Bis zu 24 % der institutionellen Investitionen könnten tokenisiert werden.
4. Welche Technologie treibt die Tokenisierung voran?
Blockchain, KI und Quantencomputing treiben ihr Wachstum voran.
