Dieser Artikel wurde zuerst auf The Bit Journal veröffentlicht.
Nach den Auswirkungen eines Krypto-Raubs bei KelpDAO im Wert von 292 Millionen Dollar, der mit der Infrastruktur von LayerZero zusammenhing, haben mehrere große DeFi-Protokolle damit begonnen, Vermögenswerte in Milliardenhöhe auf das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) von Chainlink zu verlagern. Die daraus resultierende Migration hat die Aktivität im Chainlink-Netzwerk auf Rekordhöhen getrieben und die Nachfrage nach LINK-Token erhöht.
LINK hat sich nach wochenlangem Druck bereits wieder von seiner Unterstützungszone bei 9 Dollar erholt. Kann die zunehmende Akzeptanz der Chainlink CCIP-Migration eine stärkere Erholung aufrechterhalten, obwohl der Altcoin-Markt nach wie vor unter großem Verkaufsdruck steht?
Krypto-Raub bei KelpDAO löst eine Chainlink CCIP-Migrationswelle aus
Die Chainlink CCIP-Migration hat sich gerade beschleunigt, nachdem der Krypto-Raub bei KelpDAO erhebliche Schwachstellen in der Sicherheit von Blockchain-Übergängen (Cross-Chain Bridges) offenbart hat.
Der Angriff im April führte schließlich zum Abfluss von fast 292 Millionen Dollar an Vermögenswerten, die mit rsETH verknüpft waren, und zwang mehrere Protokolle umgehend dazu, die Absicherung ihrer Übergangs-Infrastruktur neu zu bewerten.
KelpDAO selbst migrierte kurz darauf von LayerZero zu Chainlink CCIP. Bald darauf gaben auch Solv Protocol, Kraken, Lombard Finance und Re.xyz ihre LayerZero-Systeme zugunsten der Infrastruktur von Chainlink auf.
Das Migrationsvolumen ist inzwischen gewaltig geworden.
Aktuelle Berichte schätzen, dass seit dem Vorfall bereits Vermögenswerte im Wert von mehr als 4 Milliarden Dollar auf die Chainlink CCIP-Infrastruktur verlagert wurden.
Kraken bestätigte letzte Woche, dass Chainlink CCIP die exklusive Cross-Chain-Infrastruktur für Kraken Wrapped Bitcoin und zukünftige Wrapped-Anlagen sein wird. Die Börse nannte die von CCIP gebotenen Sicherheits- und Compliance-Standards auf institutionellem Niveau als Hauptgründe für diesen Schritt.
Die Migration wird durch Sicherheitsbedenken und den Bedarf an einer Infrastruktur mit institutionellem Standard vorangetrieben.
Die Aktivität im Chainlink-Netzwerk hat Rekordhöhen erreicht
Die Chainlink CCIP-Migration hat sich unmittelbar in einer höheren Netzwerkaktivität niedergeschlagen.
Die täglichen aktiven Adressen auf Chainlink CCIP kletterten während des Migrationszeitraums auf rund 80.400 und übertrafen damit den bisherigen Rekord von rund 67,000.
Daten von Santiment zeigen außerdem, dass die gesamte Aktivität im Chainlink-Netzwerk den höchsten Stand seit acht Monaten erreicht hat. Händler sind aufmerksam, da sich die Nutzung von CCIP direkt auf die Nachfrage nach LINK auswirkt.
Wenn Protokolle die CCIP-Infrastruktur nutzen, werden die Servicegebühren in LINK-Token umgewandelt, was einen automatischen Kaufdruck erzeugt, der direkt an das Netzwerkwachstum gekoppelt ist.
Seit Beginn der Migrationswelle wurden den Chainlink-Reserven Berichten zufolge über 500.000 LINK hinzugefügt, was einem Kaufvolumen von fast 5 Millionen Dollar entspricht. Die Reserve selbst ist inzwischen auf rund 3,66 Millionen LINK im Wert von rund $35 Millionen angewachsen.
Gleichzeitig verknappt sich das Angebot auf den Krypto-Börsen weiter.
Wallets, die zwischen 100.000 und 10 Millionen LINK halten, haben Berichten zufolge im vergangenen Monat rund 33 Millionen LINK angesammelt.
Diese Kombination aus CCIP-Nachfrage, Reserveakkumulation und Käufen durch Großanleger (Whales) sorgt also für einen wachsenden Angebotsdruck bei LINK.
LINK-ETFs und institutionelle Nachfrage reißen nicht ab
Die Chainlink CCIP-Migrationswelle fällt zudem mit einer stetigen institutionellen Nachfrage nach LINK-Anlagen zusammen.
Die ETFs von Grayscale und Bitwise (GLNK und CLNK) verzeichnen Berichten zufolge seit mehr als fünf aufeinanderfolgenden Monaten positive Zuflüsse, ohne dass es eine einzige Sitzung mit Abflüssen gab. Zusammen kontrollieren die Fonds nun rund 1,66% des umlaufenden LINK-Angebots.
Das institutionelle Interesse an der Chainlink-Infrastruktur hat sich auch über DeFi-Brücken hinaus ausgeweitet.
Jüngste Kooperationen mit DTCC, Coinbase, AWS Marketplace, State Street, Galaxy und Plattformen für tokenisierte Vermögenswerte haben die Position von Chainlink im Bereich der realen Vermögenswerte (Real World Assets) und der institutionellen Blockchain gestärkt.
Während viele Kryptowährungen immer noch an spekulative Handelszyklen gebunden sind, ist das Wachstum von Chainlink zunehmend mit der Akzeptanz von Blockchains und tokenisierten Finanzsystemen verknüpft.
Kann LINK die Erholung aufrechterhalten?
Trotz der bullischen Netzwerkdaten steht die Kursentwicklung von LINK nach wie vor unter Druck.
Der Token verzeichnete kürzlich eine Erholung, nachdem er die Unterstützung bei 9 Dollar getestet und eine absteigende Widerstandslinie nach oben durchbrochen hatte. Das übergeordnete Angebot begrenzt jedoch weiterhin die Dynamik in der Nähe wichtiger Widerstandsniveaus.
Händler beobachten genau, ob sich LINK über den aktuellen Unterstützungsniveaus halten kann, während sich die durch die Migration getriebene Nachfrage aufbaut.
Wenn der Kurs über diese nahen Widerstandszonen steigen kann, könnte dies die dringend benötigte Aufwärtsdynamik freisetzen. Sollte er jedoch die Unterstützungslinien nach unten durchbrechen, würden tiefere Unterstützungsniveaus in den Fokus rücken.
Bislang verändert sich die Marktstruktur zugunsten von Chainlink. Bleibt die Frage, ob dieses Netzwerkwachstum ausreichen wird, um sich gegen die allgemeine Marktschwäche zu behaupten.
Fazit
Die Chainlink CCIP-Migration hat Chainlink zu einem der größten Gewinner der jüngsten Sicherheitsausfälle bei LayerZero gemacht.
Milliarden an Vermögenswerten werden nun auf die Chainlink-Infrastruktur verlagert, da Protokolle der Brückensicherheit und Interoperabilitätssystemen auf institutionellem Niveau Priorität einräumen.
Der Aktivitätsschub kurbelt die Nachfrage nach LINK durch das Wachstum der Reserven, Gebührenumrechnungen, Akkumulation durch Großanleger und ETF-Zuflüsse direkt an.
LINK sieht sich im Moment noch technischen Widerständen gegenüber, aber das Netzwerkwachstum rund um Chainlink hat sich in den letzten Wochen deutlich gefestigt.
Glossar
CCIP: Cross-Chain Interoperability Protocol von Chainlink – wird für die sichere Kommunikation zwischen Blockchains und für Vermögensübertragungen verwendet.
LINK: Der Token, der auf dem Chainlink-Netzwerk läuft.
LayerZero: Ein Protokoll für die Interoperabilität von Blockchains, das für den Nachrichtenaustausch und den Transfer von Vermögenswerten zwischen Ketten verwendet wird.
DeFi: Dezentrale Finanzanwendungen, die auf Blockchain-Netzwerken ohne traditionelle Zwischenhändler laufen.
ETF: Ein börsengehandelter Fonds, der es Anlegern ermöglicht, über regulierte Finanzprodukte in Vermögenswerte zu investieren.
Häufig gestellte Fragen zur Chainlink CCIP-Migration
Warum schnellt die Aktivität von Chainlink CCIP in die Höhe?
Die Aktivität von Chainlink CCIP ist sprunghaft angestiegen, nachdem mehrere DeFi-Protokolle LayerZero nach dem Krypto-Raub bei KelpDAO den Rücken gekehrt haben.
Welche Protokolle sind zu Chainlink CCIP gewechselt?
Protokolle wie KelpDAO, Kraken, Lombard Finance, Solv Protocol und Re.xyz sind zu Chainlink CCIP gewechselt.
Wie wirkt sich die Nutzung von CCIP auf den LINK-Preis aus?
CCIP-Gebühren werden in LINK-Token umgewandelt. Mit zunehmender Netzwerknutzung wächst also auch der direkte Kaufdruck auf LINK.
Verzeichnen LINK-ETFs weiterhin Zuflüsse?
Ja. Die GLNK- und CLNK-ETFs von Grayscale und Bitwise melden nun schon seit über 5 Monaten positive Zuflüsse.
Referenzen
