Dieser Artikel wurde zuerst auf The Bit Journal veröffentlicht.
Märkte warten nicht auf Klarheit, sie reagieren einfach auf die Richtung. Das plötzliche Einfrieren der Feindseligkeiten unter Beteiligung der USA, Israels und des Irans hat eine der schlimmsten Neubewertungen von Anlageklassen seit Monaten ausgelöst. Der Ölpreis brach ein, Aktien schossen in die Höhe, der Dollar fiel und sowohl Bitcoin als auch Gold wurden zu einem plötzlichen Reset gezwungen.
Der Bitcoin Preis notiert derzeit knapp unter 72.000 $und hält sich weiterhin stabil, zeigt jedoch einige Anzeichen von Zögern. Unterdessen nähert sich Gold langsam der Widerstandszone von 4.800$ an, was auf eine komplexere Reaktion hindeutet.
Rückgang des Ölpreises treibt globale Neubewertung von Vermögenswerten voran
Die erstaunlichste Veränderung gab es beim Öl. Ein Rückgang von mehr als 16 % in nur einer Woche ist keine gewöhnliche Rohstoffbewegung, sondern ein makroökonomischer Reset. Berichten zufolge erfolgte der Einbruch aufgrund der Erwartung ruhigerer Versorgungsströme mit der Wiedereröffnung der Straße von Hormus.
Die Reaktion weitete sich über das Öl hinaus aus. Der Index des Finanzmarktes von Dubai sprang aufgrund der Nachrichten über die erwartete Öffnung um bis zu 10 % nach oben, während die globalen Aktienmärkte in derselben Sitzung um mehr als 3 % zulegten. Der US Dollar fiel um mehr als 1 %, was zu einer weit verbreiteten Risikobereitschaft beitrug.
Dies bildet die Grundlage für den aktuellen Ausblick auf den Bitcoin Preis. Wenn der Ölpreis so aggressiv fällt, sinken die Inflationserwartungen, die Liquiditätsbedingungen verbessern sich und Kapital beginnt zurück in Risikoanlagen einschließlich Bitcoin zu fließen.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung trübt jedoch eine neue Entwicklung das Bild. In der Straße von Hormus gibt es nach dem zweiwöchigen Waffenstillstandsabkommen zwischen dem Iran und den USA nur begrenzte und ungewisse Bewegungen. Während einige Berichte eine Wiedereröffnung nahelegten, ist der Verkehr in der Realität stark eingeschränkt (95 % unter dem Normalwert). Hunderte von Schiffen sitzen immer noch fest und der Iran hat gedroht, Schiffe ins Visier zu nehmen, die nicht unter seiner strengen Genehmigung operieren.
Bitcoin Preis konsolidiert unter 72.000 $, während der Markt auf Bestätigung wartet
Die Reaktion von Bitcoin war stark, aber kontrolliert. Nachdem der Kurs nach der ersten Ankündigung des Waffenstillstands auf fast 72.700 $gestiegen war, zieht er sich derzeit unter die Marke von 72.000$ zurück.
Diese Marke dient seit dem Ausbruch als psychologischer Widerstand und während der Eskalationszyklen als technische Obergrenze.
Die Struktur ist eng. Das Volumen ist gering und die Preisaktion deutet darauf hin, dass die Händler entweder warten oder sich nicht vollständig festlegen. Dies ist kein Markt, der Trends hinterherjagt, sondern einer, der nach Bestätigung sucht.
Eine nachhaltige Bewegung über 75.000 $würde wahrscheinlich eine Verschiebung der Momentum Indikatoren auslösen, da die aktuelle Spanne stark komprimiert ist. Auf der anderen Seite bleibt 68.000$ eine solide Unterstützungszone, in der wiederholter Verkaufsdruck absorbiert wurde.
Somit ist der Ausblick für den Bitcoin Preis durch dieses enger werdende Band definiert. Der Markt scheint sich zusammenzuziehen und nicht auszubrechen.
Golds Vorstoß in Richtung 4.800 $ macht das Signal weniger klar
Trotz der nachlassenden geopolitischen Spannungen befindet sich Gold weiterhin am Widerstandsniveau von 4.800 $, anstatt zu fallen.
Dies führt zu einer vorsichtigeren Interpretation der Ereignisse. Risikoprämien lösen sich auf, verschwinden aber nicht vollständig. Investoren bleiben skeptisch, ob die Unterbrechung der Feindseligkeiten von Dauer ist.
Daten und Kommentare spekulieren, dass die Bewegung von Gold mit der anhaltenden Unsicherheit über die Inflation und die Zentralbankpolitik zusammenhängt. Selbst wenn die Ölpreise fallen, ist das allgemeine Marktumfeld also immer noch unruhig.
Für Bitcoin ist dies von Bedeutung. In Zeiten geopolitischer Belastungen war die Beziehung zwischen BTC und traditionellen sicheren Häfen wie Gold inkonsistent. Bitcoin zeigt erste Anzeichen einer Entkopplung, wenn auch noch nicht vollständig.
Gold könnte ein klareres Richtungssignal liefern. Wenn es deutlich über 4.800 $ ausbricht, würde dies darauf hindeuten, dass Vorsicht überwiegt. Sollte es jedoch am Widerstand scheitern, wird dies wahrscheinlich die Argumente für eine risikofreudige Bewegung stärken, die Bitcoin begünstigt.
Makroökonomische Bedingungen diktieren weiterhin den nächsten Schritt
Die makroökonomischen Bedingungen bestimmen die Ereignisse auch bei bestehendem Waffenstillstand weiterhin. Der Rückgang des Ölpreises hat die unmittelbaren Inflationssorgen gemildert, aber die Zentralbanken sind noch weit davon entfernt, ihren Kurs zu ändern.
Die Erwartungen an die jüngsten VPI Daten werden wichtig sein. Ein schwächerer Wert würde die laufende Neubewertung bestätigen und die Argumente für weiteres Aufwärtspotenzial bei Risikoanlagen untermauern. Eine unerwartet hohe Zahl würde die Stimmung schnell verschlechtern.
Liquidität bleibt neben Inflation und Zinssätzen der Haupttreiber für Bitcoin Preisprognosen. Der Waffenstillstand mag ein Risiko vom Tisch genommen haben, aber er hat die wirtschaftlichen Herausforderungen nicht gelöst.
Deshalb erscheint die aktuelle Phase als unzureichend. Die Reaktionen der Märkte waren gemischt, aber sie haben sich noch nicht auf eine Richtung festgelegt.
Fazit
Bitcoin hält seine Linie, aber der nächste Schritt wird den Trend bestimmen. Die Bewegung in Richtung 72.000 $zeigt, wie schnell die Stimmung ins Positive drehen kann, wenn der geopolitische Druck nachlässt. Die anhaltende Konsolidierung unter 72.000$ zeigt jedoch auch, dass es an Überzeugung fehlt.
Ein Ausbruch über 75.000 $ wird wahrscheinlich eine neue Kaufwelle auslösen, die durch verbesserte Makrobedingungen und reduzierte Risikoprämien gestützt wird. Ein Fall unter 68.000 $ würde die Erholung infrage stellen und das Abwärtsrisiko wiederherstellen.
Die Nähe von Gold zu 4.800 $ und die gemischten Bewegungen beim Öl müssen weiterhin berücksichtigt werden. Zusammen präsentieren sie einen Markt, der sich anpasst, aber noch keine Lösung gefunden hat.
Derzeit ist der Ausblick für den Bitcoin Preis neutral, da die Kriegspause noch nicht zu einem festen Ziel geführt hat.
Glossar
Risikoprämie: Zusätzliche Rendite, die von Anlegern verlangt wird, um in Zeiten der Unsicherheit risikoreichere Anlagen zu halten.
Straße von Hormus: Eine globale Route für den Ölversand vom Persischen Golf zu den internationalen Märkten.
VPI (Verbraucherpreisindex): Ein Inflationsmaß für die Veränderungen der Verbraucherpreise.
Widerstandsniveau: Ein Preispunkt, an dem sich Verkäufer sammeln, um die Aufwärtsbewegung zu stoppen.
Häufig gestellte Fragen zum Ausblick auf den Bitcoin Preis
Warum hat Bitcoin Schwierigkeiten, über 72.000 $ zu steigen?
Das geringe Handelsvolumen deutet darauf hin, dass Händler auf eine Bestätigung warten, bevor sie neue Positionen aufbauen, zudem stößt Bitcoin auf diesem Niveau auf starken Widerstand.
Warum fielen die Ölpreise nach der Ankündigung des Waffenstillstands um mehr als 16 %?
Die erwartete Wiedereröffnung der Straße von Hormus linderte die Sorgen um das Angebot, wodurch die geopolitische Risikoprämie für Rohöl wegfiel.
Warum steigt Gold angesichts der Deeskalation immer noch an?
Gold reagiert auf die geopolitischen Risiken sowie auf die anhaltende Unsicherheit bezüglich der Inflation und der Zentralbankpolitik.
Welche wichtigen Niveaus sollten für Bitcoin in Zukunft beobachtet werden?
Ein Widerstand liegt bei einem Niveau um 75.000 $, während starke Unterstützung näher bei 68.000 $ zu finden ist.
Welche Rolle spielt der VPI in diesem Ausblick?
Entscheidungen der Zentralbanken, die von Inflationsdaten beeinflusst werden, wirken sich auf die Liquidität und die Risikobereitschaft an den Märkten aus.
Referenzen
