Laut Quellen sollen die kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum mit der bevorstehenden Einführung von 10-Jahres-Kontrakten den Kryptohandel in den USA neu definieren. Diese neuen Futures zielen darauf ab, langfristige Produkte im Stil von Perpetuals unter die US-Regulierung zu bringen.
Sie bieten Händlern eine vereinfachte Positionsverwaltung und einen transparenteren Rahmen. Durch die Kombination von langfristigen Kontrakten mit täglicher Barabrechnung schlägt Cboe ein neues Kapitel für institutionelle und private Krypto-Investoren auf.
Was sind Cboe Bitcoin- und Ethereum-Kontinuierliche Futures?
Cboe Bitcoin- und Ethereum-Kontinuierliche Futures sind langfristige Kontrakte für $BTC und $ETH, die bis zu 10 Jahre laufen können. Im Gegensatz zu regulären Futures müssen sie nicht häufig verlängert werden, sodass Händler ihre Positionen über einen langen Zeitraum halten können.
Catherine Clay, Global Head of Derivatives bei Cboe, sagte, dass Perpetual-Futures in Überseemärkten weit verbreitet sind und Cboe sie nun in den regulierten Handel in den USA einführt. Diese Kontrakte bieten Händlern eine einfachere und stabilere Möglichkeit, langfristige Positionen zu verwalten.
Diese Kontrakte werden bar abgerechnet und orientieren sich an den Spotmarktpreisen, wobei tägliche Anpassungen anhand klarer und transparenter Finanzierungsmethoden vorgenommen werden. Bei diesen Kontrakten folgen die Preise für $BTC und $ETH den Spotwerten des Marktes. Dieses System ermöglicht es Händlern, unter Einhaltung der Vorschriften sicher zu handeln.
Wie unterscheiden sich diese kontinuierlichen Futures von traditionellen Kontrakten?
Bei traditionellen Futures müssen Händler Kontrakte häufig verlängern, was Zeit und Geld kosten kann. Die kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum ähneln unbefristeten Kontrakten, haben jedoch eine Laufzeit von 10 Jahren.
Diese Konstruktion erleichtert die Verwaltung von Positionen und bietet Händlern eine stabile Möglichkeit für den langfristigen Handel. Experten gehen davon aus, dass dieses Konzept sowohl für institutionelle als auch für Privathändler attraktiv sein könnte, die zuvor Offshore-Perpetual-Märkte genutzt haben.
Laut einer Studie von Kaiko machen Perpetual-Kontrakte im Jahr 2025 68 % des gesamten Bitcoin-Handelsvolumens aus. Dies deutet darauf hin, dass Händler eine hohe Nachfrage nach langfristigen Krypto-Handelsoptionen haben.
Welcher regulatorischen Aufsicht unterliegen diese Futures?
Cboe hat die Cboe Bitcoin- und Ethereum-Continuous-Futures entwickelt, um den US-Vorschriften zu entsprechen. Alle diese Kontrakte werden über Cboe Clear US abgewickelt, das von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) beaufsichtigt wird.
Marktanalysten sagen, dass Cboe Bitcoin- und Ethereum-Continuous-Futures sowohl Sicherheit als auch Transparenz bieten. Durch den regulierten Rahmen sind diese Continuous-Futures für US-Investoren leichter zugänglich als Offshore-Plattformen.
Wie passt diese Einführung in die Krypto-Strategie von Cboe?
Die Einführung der kontinuierlichen Bitcoin- und Ethereum-Futures von Cboe markiert die Rückkehr von Cboe zur Expansion von Krypto-Derivaten, nachdem das Unternehmen zuvor einen Rückzieher gemacht hatte. Während die ursprünglichen Bitcoin-Futures bereits 2017 eingeführt wurden, stellen diese langfristigen Kontrakte eine bedeutende Entwicklung auf dem Markt dar.
Das Options Institute wird am 30. Oktober und 20. November Veranstaltungen abhalten, um Händlern die Funktionsweise der Kontrakte, die Clearing- und Finanzierungsprozesse näherzubringen. Durch das Angebot von Schulungen neben neuen Produkten möchte Cboe US-Händlern mehr Sicherheit geben.
Wer bietet in den USA noch ähnliche Produkte an?
Cboe schließt sich anderen US-Börsen an, die ebenfalls unbefristete Kontrakte anbieten, und ist nicht die erste Börse, die diesen Schritt unternimmt. Bitnomial startete im April 2025 die ersten unbefristeten Futures in den USA, und Coinbase folgte im Juli mit unbefristeten Nano-Bitcoin- und Nano-Ether-Futures.
Die unbefristeten Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum zeichnen sich dadurch aus, dass sie eine Laufzeit von 10 Jahren haben und bar abgerechnet werden. Analysten glauben, dass dies einen neuen Standard für regulierte, langfristige Krypto-Derivate in den USA schaffen könnte.
Bleiben Sie nur auf unserer Plattform über die Cboe Bitcoin- und Ethereum-Kontrakte auf dem Laufenden.
Fazit
Die kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum bieten im Vergleich zu Offshore-Perpetual-Kontrakten eine regulierte, langfristige Option. Händler können Positionen in $BTC und $ETH einfacher halten und gleichzeitig mit den Spotpreisen verbunden bleiben.
Finanzexperten sagen, dass diese Einführung dazu führen könnte, dass Krypto-Derivate in den USA mehr Akzeptanz finden und mehr institutionelle Anleger anziehen. Die kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum bieten sowohl professionellen als auch privaten Händlern eine transparente, sichere und innovative Möglichkeit, sich langfristig in $BTC und $ETH zu engagieren.
Zusammenfassung
Die kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum werden mit ihren neuen 10-Jahres-Kontrakten die US-Kryptomärkte neu gestalten. Diese langfristigen, bar abgerechneten Futures erleichtern es Händlern, ihre Positionen zu verwalten und mit den Spotpreisen in Verbindung zu bleiben.
Im Gegensatz zu regulären Futures müssen sie nicht oft gerollt werden und bieten sowohl großen Institutionen als auch regulären Anlegern eine stabile Handelsmöglichkeit. Die Cboe Bitcoin- und Ethereum-Kontrakte unterliegen den US-amerikanischen Vorschriften und werden über Cboe Clear US abgewickelt. Sie bieten eine sichere, klare und langfristige Möglichkeit, in $BTC und $ETH zu investieren.
Glossar
Perpetual-Style-Kontrakte – Futures, die eine unbegrenzte Laufzeit nachahmen, um die Verwaltung zu vereinfachen.
Langfristige Kontrakte – Verlängerte Kontrakte, wie z. B. 10-jährige Futures, für langfristige Engagements.
Clearingstelle – Vertrauenswürdige Einrichtung, die die Abwicklung von Geschäften garantiert.
Barabrechnung – Abrechnung in Geld, nicht in der tatsächlichen Kryptowährung.
Spotpreis – Der Echtzeit-Marktwert von Bitcoin oder Ethereum.
Cboe – US-Börse, die innovative Krypto-Handelsprodukte entwickelt.
Continuous Futures – Langfristige Kontrakte, die ohne häufige Änderungen offen bleiben sollen.
Häufig gestellte Fragen zu den kontinuierlichen Futures von Cboe Bitcoin und Ethereum
1. Wann wird Cboe diese kontinuierlichen Futures einführen?
Die Einführung ist für 2025 geplant.
2. Welche Kryptowährungen sind enthalten?
Digitale Coins wie Bitcoin und Ethereum.
3. Werden diese Futures bar oder physisch abgerechnet?
Sie werden bar abgerechnet.
4. Wer reguliert diese Futures?
Sie werden von der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert.
5. Können sowohl Privatanleger als auch institutionelle Händler auf diese Kontrakte zugreifen?
Ja, sie stehen sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Händlern zur Verfügung.
6. Folgen diese Kontrakte den Spotmarktpreisen?
Ja, die Preise folgen den täglichen Spotmarktwerten.
