ARK Invest hat sein Engagement bei Circle Internet Group erhöht, nachdem die Aktien des Stablecoin-Unternehmens im vergangenen Monat deutlich gefallen waren. Laut der jüngsten täglichen Handelsmitteilung kaufte der Investmentmanager über drei börsengehandelte Fonds insgesamt 220.012 Circle-Aktien.
Auf Grundlage des Schlusskurses vom Dienstag in Höhe von 63,22 USD hatte die Transaktion einen Wert von rund 13,9 Mio. USD. Die Aktien wurden über den ARK Innovation ETF, den ARK Next Generation Internet ETF und den ARK Fintech Innovation ETF erworben.
ARK Invest kauft Block und reduziert Robinhood
Die Circle-Transaktion war die größte Veränderung in der aktuellen Handelsmitteilung. ARK Invest kaufte über ARKW und ARKF außerdem 19.029 Aktien von Block.
Auf Grundlage des Block-Schlusskurses von 79,99 USD wurde der Kauf mit rund 1,52 Mio. USD bewertet. Die Block-Aktie beendete den Handel am Dienstag mit einem Plus von 1,61 %.
Gleichzeitig verkaufte das Unternehmen 27.742 Robinhood-Aktien. Robinhood schloss am Dienstag mit einem Plus von 3,27 % bei 113,45 USD. Der geschätzte Wert des Verkaufs lag damit bei etwa 3,15 Mio. USD.
Die jüngsten Aktivitäten deuten darauf hin, dass ARK Invest ausgewählte Krypto- und Fintech-Aktien während schwächerer Marktphasen weiter aufstockte. Gleichzeitig reduzierte das Unternehmen Positionen, die zuletzt an Wert gewonnen hatten.
Tägliche Handelsmitteilungen nennen nicht die genauen Gründe für jede Transaktion. Die Entscheidungen könnten auf Bewertungen, Kapitalflüssen, Risikokontrollen oder routinemäßigen Portfolioanpassungen beruhen.
Circle-Kauf folgt auf deutlichen Kursrückgang
Die Circle-Aktie stieg am Dienstag um 0,35 %, lag im Vergleich zum Vormonat jedoch weiterhin 24,17 % im Minus. Der Rückgang folgte auf Bedenken hinsichtlich eines zunehmenden Wettbewerbs nach dem Start des Stablecoin-Projekts Open USD.
Mizuho stufte Circle von „Neutral“ auf „Underperform“ herab und senkte das Kursziel von 85 USD auf 50 USD. Das Brokerhaus erklärte, dass ein stärkerer Wettbewerb im Stablecoin-Markt das Geschäft von Circle langfristig unter Druck setzen könnte.
Der jüngste Kauf zeigt, dass ARK Invest seine Position trotz dieser Bedenken weiter ausgebaut hat. Die Handelsmitteilung enthielt jedoch weder ein Kursziel noch einen erwarteten Anlagezeitraum.
Block wird aufgestockt und Robinhood reduziert
Der Kauf von Block-Aktien erhöhte das Engagement des Unternehmens in einem weiteren Konzern, der mit digitalen Zahlungen und Blockchain-Dienstleistungen verbunden ist.
Die Robinhood-Transaktion verlief in die entgegengesetzte Richtung. Die Aktie des Brokers legte am Dienstag um mehr als 3 % zu, während ARK Invest seine Position reduzierte. Zuvor hatte der Investmentmanager während schwächerer Handelsphasen zusätzliche Robinhood-Aktien gekauft.
Der Verkauf könnte eher auf eine Neugewichtung des Portfolios als auf eine grundlegende Veränderung der langfristigen Einschätzung von Robinhood zurückzuführen sein.
Jüngste Käufe zeigen ein breiteres Muster
Am 26. Juni kaufte das Unternehmen Berichten zufolge 9.264 Circle-Aktien, 9.014 Coinbase-Aktien, 9.136 Bullish-Aktien und 35.023 Robinhood-Aktien, nachdem alle vier Titel den Handelstag mit Verlusten beendet hatten.
Frühere Portfolioaktualisierungen zeigten außerdem Käufe von Coinbase-Aktien im Wert von rund 18,4 Mio. USD und Bullish-Aktien im Wert von mehr als 4,4 Mio. USD während fallender Kurse.
Diese Transaktionen deuten darauf hin, dass ARK Invest Marktrückgänge wiederholt genutzt hat, um sein Engagement in Unternehmen aus den Bereichen Kryptohandel, Stablecoins und digitale Finanzdienstleistungen auszubauen.
Portfolioregeln beeinflussen die Transaktionen
Der Investmentmanager begrenzt den Anteil einer einzelnen Beteiligung grundsätzlich auf höchstens 10 % des Gesamtvermögens eines Fonds. Veränderungen der Aktienkurse können daher Käufe oder Verkäufe erforderlich machen, um die angestrebte Gewichtung wiederherzustellen.
Einzelne Transaktionen sollten nicht immer als unmittelbar bullisches oder bärisches Signal betrachtet werden. ARK Invest kann eine gestiegene Aktie reduzieren und gleichzeitig an einer positiven langfristigen Einschätzung des Unternehmens festhalten.
Worauf Anleger achten sollten
Auf Grundlage der gemeldeten Transaktionen hat das Unternehmen innerhalb von rund zwei Monaten mehr als 37 Mio. USD in Circle investiert.
Eine Verlangsamung der Käufe könnte darauf hindeuten, dass die angestrebte Positionsgröße erreicht wurde. Weitere Käufe könnten dagegen zeigen, dass ARK Invest den jüngsten Rückgang der Circle-Aktie weiterhin als attraktive Einstiegsmöglichkeit betrachtet.
Anleger könnten außerdem die Umsatzentwicklung von Circle, den Wettbewerb im Stablecoin-Markt, regulatorische Entwicklungen und Veränderungen der Analystenprognosen beobachten.
Fazit
Die jüngste Handelsmitteilung zeigt ein höheres Engagement bei Circle und Block sowie eine Reduzierung der Robinhood-Position. Die Transaktionen folgen einem breiteren Muster, bei dem ausgewählte Innovationsaktien in schwachen Marktphasen gekauft und Positionen bei veränderten Kursen angepasst werden.
Die Transaktionen allein bestätigen jedoch keine langfristige Kursprognose. Portfoliogrenzen, die Entwicklung der Aktienkurse und routinemäßige Fondsanpassungen könnten die Entscheidungen beeinflusst haben.
Anhang: Glossar wichtiger Begriffe
Circle Internet Group: Das Finanztechnologieunternehmen hinter dem Stablecoin USDC.
Stablecoin: Eine Kryptowährung, deren Wert möglichst stabil bleiben soll und die üblicherweise an eine Fiatwährung gekoppelt ist.
Börsengehandelter Fonds: Ein Investmentfonds, der wie eine einzelne Aktie an einer Börse gehandelt wird.
ARKK: Der wichtigste Innovation ETF von ARK Invest mit Schwerpunkt auf disruptiven Technologien.
ARKW: Ein ARK-Fonds, der in internetbasierte Unternehmen und Technologien der nächsten Generation investiert.
ARKF: Ein ARK-ETF mit Schwerpunkt auf Fintech, digitalen Zahlungen und Blockchain-Unternehmen.
Häufig gestellte Fragen zu ARK Invest
1. Wie viele Circle-Aktien wurden gekauft?
Das Unternehmen kaufte über die börsengehandelten Fonds ARKK, ARKW und ARKF insgesamt 220.012 Circle-Aktien.
2. Wie hoch war der geschätzte Wert des Circle-Kaufs?
Auf Grundlage des Schlusskurses vom Dienstag in Höhe von 63,22 USD hatte die Transaktion einen Wert von rund 13,9 Mio. USD.
3. Warum wurden Robinhood-Aktien verkauft?
Die Handelsmitteilung nannte keinen konkreten Grund. Der Verkauf könnte auf eine Neugewichtung des Portfolios nach dem Anstieg der Robinhood-Aktie zurückzuführen sein.
4. Welche weitere Aktie wurde gekauft?
Der Investmentmanager kaufte 19.029 Block-Aktien im geschätzten Wert von rund 1,52 Mio. USD.
Quellen
