Bitcoin ETF Abflüsse erreichten am Freitag 643,2 Millionen US-Dollar, den höchsten Tageswert im Oktober für US-Spot-Bitcoin-Fonds. Das geschah, nachdem Angreifer laut Berichten rund 6,4 Milliarden US-Dollar von Binance abgezogen hatten. Decrypt bezeichnete den Freitag als erste vollständige US-Handelssitzung nach Beginn des Angriffs. Die Fondsdaten belegen jedoch nicht, dass der Vorfall allein die Abflüsse ausgelöst hat.
Warum die Bitcoin ETF Abflüsse relevant sind
Die Abflüsse beendeten eine viertägige Serie mit Zuflüssen in Bitcoin-Fonds. Auch Ethereum- und Solana-Produkte verloren Geld. Der zeitliche Zusammenhang lenkt den Blick auf die Sicherheit von Kryptobörsen und die Marktschwankungen. ETF-Mittelströme sind aber nur ein einzelner Anhaltspunkt für die Stimmung der Anleger.
Was über die Bitcoin ETF Abflüsse bekannt ist
Decrypt berichtete, der Angriff auf Binance habe am Donnerstag um 16:05 Uhr US-Ostküstenzeit begonnen, nachdem die US-Märkte geschlossen hatten. Am Freitag, der ersten vollständigen ETF-Handelssitzung danach, verzeichneten Spot-Bitcoin-Fonds laut der ETF-Auswertung des Mediums Abflüsse von 643,2 Millionen US-Dollar. Die Zuflüsse von 17,2 Millionen US-Dollar am Donnerstag lagen zeitlich vor dem gemeldeten Diebstahl.
Mit den Abflüssen endete eine viertägige Phase, in der Bitcoin-Fonds insgesamt 441 Millionen US-Dollar aufgenommen hatten. Für die Woche ergab sich laut Decrypt dennoch ein Nettoabfluss von rund 202 Millionen US-Dollar. Im Oktober summierten sich die Abflüsse demnach auf etwa 516 Millionen US-Dollar. Die kumulierten Nettozuflüsse seit dem Start der Fonds im Januar 2024 sanken auf 57,4 Milliarden US-Dollar. Ihr gesamtes Nettovermögen lag bei 103,2 Milliarden US-Dollar.
Auch andere Kryptofonds meldeten Abflüsse. Ethereum-ETFs verloren am Freitag 155,7 Millionen US-Dollar. Über fünf aufeinanderfolgende Tage summierten sich ihre Abflüsse auf rund 431 Millionen US-Dollar. Solana-ETFs verzeichneten laut Decrypt an diesem Tag Abflüsse von 10,8 Millionen US-Dollar und über die Woche rund 72 Millionen US-Dollar. Auch bei ihnen gab es fünf Tage in Folge Abflüsse.
Spot-Krypto-ETFs halten den jeweiligen Basiswert und werden an Börsen gehandelt. Sie ermöglichen Anlegern über ein Wertpapierdepot ein Engagement im Basiswert. Die täglichen Mittelströme gelten als Stimmungsindikator, zeigen aber nicht, warum einzelne Anleger kaufen oder verkaufen. Decrypts Bericht zu den ETF-Abflüssen nach dem Binance-Hack führt die Zahlen im Detail auf.
Was weiterhin unklar ist
Die vorliegenden Berichte erklären nicht, wie die Angreifer den Diebstahl ausführten, welche Binance-Systeme betroffen waren oder wie die Schätzung von rund 6,4 Milliarden US-Dollar zustande kam. Decrypt zufolge sagte Binance zu, sämtliche Verluste aus Unternehmensmitteln und einer Notfallreserve zu decken. Tether und Circle hätten gestohlene Stablecoins im Wert von mehr als 2,3 Milliarden US-Dollar eingefroren. Wie viel davon zurückgeholt werden kann, ist offen.
Die ETF-Daten belegen nicht, dass Anleger wegen des Hacks Geld abzogen. Der zeitliche Zusammenhang ist auffällig, beweist aber keine Ursache. Tageswerte bündeln die Aktivitäten vieler Fondsinhaber und zeigen weder deren Gründe noch den Einfluss breiterer Marktbedingungen.
Kursreaktion und Prognosemärkte
Bitcoin fiel am Freitag laut Decrypt um rund 4 Prozent auf etwa 76.400 US-Dollar. Gleichzeitig wurden gehebelte Positionen im Wert von mehr als 1,3 Milliarden US-Dollar liquidiert. Am Samstag lag Bitcoin dem Bericht zufolge bei etwa 77.520 US-Dollar und damit auf Wochensicht 3,3 Prozent im Minus. Decrypt verglich den Freitagsrückgang mit dem Kurssturz von fast 11 Prozent nach einem gescheiterten Angriff auf Binance im Jahr 2018. Der Vergleich betrifft die damalige unmittelbare Kursbewegung, nicht die Reaktion auf künftige Ereignisse.
Ein CoinGecko-Marktsnapshot vom 1. November um 21:59 UTC wies Bitcoin mit 77.837 US-Dollar aus. Das entsprach einem Plus von 0,36 Prozent in 24 Stunden und einem Minus von 3,19 Prozent in sieben Tagen. Ethereum und Solana lagen im Wochenvergleich ebenfalls im Minus. Da Kryptopreise sich schnell bewegen können, beschreibt die Momentaufnahme nur den Stand zu diesem Zeitpunkt.
| Asset | Kurs in US-Dollar | Veränderung in 24 Stunden | Veränderung in 7 Tagen |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | 77.837 | +0,36 % | -3,19 % |
| Ethereum | 2.263,41 | +0,35 % | -3,47 % |
| Solana | 94,36 | -1,62 % | -7,09 % |
Decrypt berichtete, dass die US-Notenbank Fed ihre Zinsen am Mittwoch bei 3,75 bis 4 Prozent beließ. Zwei Verantwortliche stimmten für eine Erhöhung. Händler taxierten die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts im Dezember auf mehr als 70 Prozent. Der Crypto Fear & Greed Index stand laut Alternative.me am 1. November bei 34 Punkten und damit in der Kategorie „Angst“.
Auf Myriad, einem Prognosemarkt des Mutterunternehmens von Decrypt, verschob sich die Einschätzung der Nutzer in Richtung fallender Kurse bei Ethereum und Solana. Laut Decrypt lag die Wahrscheinlichkeit, dass Ethereum zuerst auf 1.500 US-Dollar fällt statt auf 3.000 US-Dollar zu steigen, bei 51,3 Prozent. Eine Woche zuvor hatte der Markt mit 61,3 Prozent eher auf das Aufwärtsszenario gesetzt. Bei Solana stieg die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs zuerst 40 statt 160 US-Dollar erreicht, auf 53,7 Prozent. Das sind Prognosemarkt-Wahrscheinlichkeiten, keine verlässlichen Vorhersagen.
Was die Bitcoin ETF Abflüsse für Anleger bedeuten
Bitcoin ETF Abflüsse sind ein Signal, kein Urteil
Die Bitcoin ETF Abflüsse machten den Freitag zu einem auffälligen kurzfristigen Datenpunkt, obwohl die Woche zwischenzeitlich positiv verlaufen war. Fondsströme bilden nicht alle Kryptobesitzer ab. Sie unterscheiden auch nicht zwischen Sorgen um die Sicherheit, Gewinnmitnahmen, Portfolio-Umschichtungen oder Reaktionen auf Zinserwartungen. Deshalb sind sie zusammen mit anderen Marktdaten zu betrachten, nicht als vollständige Erklärung für Anlegerentscheidungen.
Der gemeldete Hack rückt das Risiko für die Sicherheit von Kryptobörsen in den Blick. Die Kursdaten zeigen zugleich, wie stark sich Kryptowerte innerhalb kurzer Zeit bewegen können. Ein ETF ermöglicht den Zugang über ein Wertpapierdepot, beseitigt aber nicht das Kursrisiko des Basiswerts. Die gemeldeten Wochenströme und Marktpreise sind Momentaufnahmen und keine Zusage für die künftige Entwicklung.
Weitere Berichte könnten zeigen, ob Bitcoin-Fonds wieder Zuflüsse oder weitere Abflüsse verzeichnen und ob Binance zusätzliche Informationen zum Vorfall oder zur Wiederbeschaffung veröffentlicht. Auch die Ethereum- und Solana-ETF-Ströme bleiben ein möglicher Beobachtungspunkt, kein feststehendes Ergebnis.
Fazit
Die Abflüsse von 643,2 Millionen US-Dollar waren der höchste Tageswert im Oktober und folgten auf die erste vollständige US-Handelssitzung, nachdem Angreifer begonnen hatten, Binance-Gelder abzuziehen. Bitcoin notierte am Samstag laut Decrypt bei etwa 77.520 US-Dollar. Die ETF-Zahlen zeigen nicht, warum Anleger Positionen reduzierten. Auch wie viel der gemeldeten Beute zurückgeholt werden kann, bleibt offen.
Quellen
Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptowährungen sind sehr volatil, recherchieren Sie daher immer selbst, bevor Sie investieren.
