Dieser Artikel wurde zuerst auf The Bit Journal veröffentlicht.
Der UNI-Preis ist unter ein kritisches Niveau gefallen, das fast vier Monate lang gehalten hatte, was den Druck auf einen ohnehin angeschlagenen Token weiter erhöht.
Am 1. Juni fiel der Governance-Token von Uniswap um 2,30 % auf rund 2,97 Dollar und rutschte damit unter die Linie von 3,02 Dollar, die seit Februar als Boden gedient hatte. Das Handelsvolumen zog während des Rückgangs an, wobei das tägliche Volumen um 35 % auf 110,95 Millionen Dollar nach oben sprang. Dies ist ein gutes Zeichen dafür, dass die Händler trotz der Schwäche weiterhin sehr aktiv geblieben sind.
Wal-Ausstiege erhöhen den Druck auf den UNI-Preis
Eine der größten jüngsten Transaktionen betraf einen Wal, der am 29. Mai 2,16 Millionen UNI im Wert von 6,61 Millionen Dollar auf Binance abgeladen hat.
Laut Onchain Lens hatte dieselbe Wallet einen Teil dieser Token vor etwa einem Jahr von Binance abgehoben, als die Position noch 13 Millionen Dollar wert war. Durch den Verkauf erlitt der Wal im Zuge dessen einen Verlust von etwa 6,39 Millionen Dollar.
Die Transaktion erregte große Aufmerksamkeit. Den ganzen Mai über tauchten mehrere beträchtliche UNI-Transfers auf, was einige zu der Frage veranlasste, ob diese Großinvestoren zu niedrigen Preisen einsteigen oder ob sie in Wirklichkeit aussteigen.
Wenn sich große Investoren dazu entschließen, mit einem erheblichen Verlust auszusteigen, deuten Händler dies oft als Zeichen dafür, dass das Vertrauen in eine baldige Erholung schwindet.
Ein kritisches technisches Niveau wurde verloren
Der UNI-Preis hatte sich tagelang um die Marke von 3,02 Dollar konsolidiert, bevor die Verkäufer ihn schließlich nach unten drückten.
Ein Blick auf die Charts zeigt, dass UNI nach wie vor unter seinem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) liegt, was bedeutet, dass der Gesamttrend immer noch nach unten zeigt. Der Verlust des Supports ist bedeutend, da dieses Niveau seit dem 5. Februar immer wieder verteidigt worden war.
Eine weitere Kennzahl, die man im Auge behalten sollte, ist der Average Directional Index (ADX), der bei 25,83 liegt. Typischerweise deutet ein Wert über 25 auf einen starken Trend hin. In diesem Fall bedeutet es, dass der aktuelle Preiseinbruch eine spürbare Eigendynamik besitzt und sich vermutlich nicht nur um eine Eintagsfliege handelt.
Wenn es den Käufern nicht irgendwie gelingt, den Preis wieder über 3,02 Dollar zu hieven, könnte sich die Aufmerksamkeit auf tiefere Support-Zonen verlagern.
Derivatemarkt zeigt die Bären im Vorteil
Laut CoinGlass ist das Long-to-Short-Verhältnis für UNI auf 0,91 gefallen, was bedeutet, dass mehr Händler auf einen fallenden Kurs setzen, als einen Anstieg erwarten. Wenn dieses Verhältnis unter 1 sinkt, bedeutet dies üblicherweise, dass die Mehrheit von Verlusten ausgeht.
Die Liquidationsdaten verdeutlichen ebenfalls, wo die Händler ihre Positionen konzentrieren. Long-Positionen im Wert von rund 1,02 Millionen Dollar ballen sich bei 2,91 Dollar. Gleichzeitig sitzen Short-Positionen im Gesamtwert von etwa 2,36 Millionen Dollar direkt um die Marke von 3,09 Dollar.
Diese Art von Ungleichgewicht schafft eine interessante Situation. Wenn der Preis weiter sinkt, könnten die Long-Positionen nahe 2,91 Dollar unter Druck geraten, was zu Liquidationsdruck führen könnte. Wenn der Preis andererseits plötzlich über 3,09 Dollar hinausschießt, könnte dies die Short-Verkäufer dazu zwingen, ihre Positionen zu glattzustellen, was einen Short Squeeze auslösen würde.
Im Moment sieht es so aus, als hätten die Bären die Oberhand.
Fazit
Der unmittelbare Kampf dreht sich darum, ob UNI wieder über sein Support-Niveau von 3,02 Dollar klettern kann. Wenn das nicht gelingt, wird das die bärische Stimmung wahrscheinlich weiter verstärken und die Händler auf niedrigere Kursziele fixiert halten. Sollte UNI es jedoch schaffen, das Blatt zu wenden und die Marke von 3,02 Dollar zurückzuerobern, könnte dies den aktuellen Abwärtstrend abschwächen und Short-Verkäufer dazu bringen, ihre Positionen zu hinterfragen.
Trotz der gesamten jüngsten Schwäche ist Uniswap nach wie vor eines der größten Protokolle im Bereich der dezentralen Finanzen. Aber im Moment sind die Marktteilnehmer mehr an der Preisbewegung und der Wal-Aktivität interessiert als an den fundamentalen Daten von Uniswap.
Fürs Erste befindet sich der UNI-Preis an einem schwierigen Punkt. Die Verkäufe durch Wale, die bärische Positionierung bei den Derivaten und der Verlust eines langjährigen Support-Niveaus haben sich zusammengetan, um die Stimmung zugunsten der Verkäufer zu kippen. Die nächsten Handelsspannen werden entscheidend dafür sein, ob sich dieser Ausbruch nach unten zu einem tieferen Absturz ausweitet oder ob es sich um eine Falle für die Bären handelt.
Glossar
UNI: Der Governance-Token von Uniswap.
Wal: Ein Krypto-Investor oder eine Institution, die eine große Menge eines digitalen Vermögenswerts hält und in der Lage ist, die Marktbewegungen zu beeinflussen.
Support-Niveau: Ein Preisbereich, in dem Käufer in den Markt eintreten und verhindern, dass der Kurs weiter fällt.
200-Tage-EMA: Ein sehr wichtiger Indikator, der dabei hilft, den langfristigen Trend im Markt zu ermitteln.
Long-Position: Ein Handel, bei dem man davon profitiert, wenn der Preis steigt.
Short-Position: Ein Handel, bei dem man davon profitiert, wenn der Preis fällt.
Liquidation: Wenn eine gehebelte Position automatisch von einem Broker geschlossen wird, weil die Verluste die Einschusspflicht überschritten haben.
Häufig gestellte Fragen zum UNI-Preis
Warum fällt der UNI-Preis?
Der UNI-Preis ist nach einem Wal-Verkauf von 2,16 Millionen UNI im Wert von 6,61 Millionen Dollar unter Druck geraten, verbunden mit einer wachsenden bärischen Stimmung auf dem Derivatemarkt und einem Durchbruch unter das Support-Niveau von 3,02 Dollar.
Was hat es mit der Marke von 3,02 Dollar auf sich?
Das Niveau von 3,02 Dollar hatte seit Februar als Sicherheitsnetz für den Preis gedient. Da es nun durchbrochen wurde, bedeutet dies, dass die Käufer das Vertrauen verloren haben und die Aussichten für den Kurs bärisch aussehen.
Was bedeutet das Long-to-Short-Verhältnis von UNI von 0,91 eigentlich?
Ein Verhältnis von 0,91 bedeutet, dass mehr Menschen gegen einen steigenden Preis wetten, als darauf zu setzen, dass er steigen wird.
Könnte UNI vor einem Short Squeeze stehen?
Ja. Rund 2,36 Millionen Dollar an Short-Positionen sind um 3,09 Dollar gruppiert. Eine Bewegung über dieses Niveau hinaus könnte einige Short-Verkäufer dazu zwingen, ihre Positionen zu schließen, was die Aufwärtsdynamik beschleunigen würde.
Referenzen
